کارگزاری آینده نگر خوارزمی
عضویت به جمع کاربران ما بپیوندید
021-61914000 شنبه تا چهارشنبه 8:30 الی 16:30
شاخص بورس چیست| معرفی کامل انواع شاخص بورس

شاخص کل بورس، که به نام شاخص کل قیمت و بازده نقدی یا TEDPIX شناخته می‌شود، عملکرد کلی بازار سرمایه را نمایش می‌دهد. این شاخص از ارزش بازار شرکت‌های موجود در بورس محاسبه می‌شود و نشان‌دهنده تغییرات قیمت سهام در بازار بورس تهران است. به طور خاص، شاخص کل روند کلی بازار را نشان می‌دهد و کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بتوانند وضعیت عمومی بازار سهام را ارزیابی کنند.

شاخص کل بورس چیست؟

در بررسی سوال شاخص کل چیست می توان گفت، به طور خلاصه می توان گفت، نمایانگر وضعیت کلی بازار بورس است. این شاخص، که گاهی به آن شاخص قیمت بورس نیز گفته می‌شود، میزان تغییرات قیمت تمامی سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس را نشان می‌دهد. این شاخص و شاخص آنلاین بورس به نحوی محاسبه می‌شود که تمامی شرکت‌های موجود در بورس را در نظر گرفته و وزن‌دهی آن بر اساس ارزش بازار شرکت‌ها انجام می‌شود.

ارزش بازار به معنای ضرب تعداد سهام یک شرکت در قیمت فعلی هر سهم است. به همین دلیل، شرکت‌های بزرگ‌تر تأثیر بیشتری در تغییرات شاخص دارند، چرا که ارزش بازار آنها بیشتر است.
در نهایت، شاخص کل بورس به‌عنوان یک نماگر عمومی برای سنجش عملکرد کلی بازار و شناسایی روندهای صعودی یا نزولی آن استفاده می‌شود.

تحلیل شاخص کل بورس

برای تحلیل شاخص بورس، باید از روش‌های مختلف استفاده کرد که شامل تحلیل‌های فنی و بنیادی هستند.

  • تحلیل تکنیکال
    در این نوع تحلیل، به بررسی حرکت‌های قیمتی گذشته و الگوهای نموداری می‌پردازیم. ابزارهایی مانند میانگین‌های متحرک، نقاط حمایت و مقاومت و شاخص‌های فنی مانند RSI و MACD به پیش‌بینی روندهای آینده کمک می‌کنند.هدف تحلیل تکنیکال این است که نقاط ورود و خروج سرمایه‌گذاران را شناسایی کند.
  • تحلیل بنیادی
    در تحلیل بنیادی، به ارزیابی شرکت‌ها بر اساس عوامل اقتصادی و مالی می‌پردازیم. به عنوان مثال:نرخ بهره و تورم می‌توانند بر ارزش سهام تاثیر بگذارند.
    اطلاعات مالی شرکت‌ها مانند سودآوری و رشد درآمد نیز جزء تحلیل‌های بنیادی هستند.
  • تحلیل رویدادهای شرکتی
    این روش، به بررسی تاثیر رویدادهایی که در درون شرکت‌ها اتفاق می‌افتد (مانند اعلام سودآوری یا تغییرات مدیریت) بر شاخص کل بورس می‌پردازد.

فرمول شاخص کل بورس چیست؟

فرمول محاسبه شاخص کل بورس به این صورت است:

  • ابتدا ارزش بازاری شرکت‌ها محاسبه می‌شود.
  • برای هر شرکت، قیمت سهم و تعداد سهام آن در نظر گرفته می‌شود.
  • ارزش بازاری هر شرکت به‌دست آمده و سپس مجموع این ارزش‌ها برای تمامی شرکت‌ها محاسبه می‌شود.
  • در نهایت، برای محاسبه شاخص کل، ارزش بازار کل شرکت‌ها بر ارزش بازار مبنایی تقسیم می‌شود و این مقدار در ۱۰۰ ضرب می‌شود.

این محاسبه باعث می‌شود که شرکت‌های بزرگ‌تر تأثیر بیشتری بر شاخص داشته باشند.

تفاوت میان شاخص کل بورس و بازدهی سهامداران

یکی از موضوعات جالب در بورس این است که بازدهی شاخص کل ممکن است با بازدهی سرمایه‌گذاران تفاوت داشته باشد. برخی از دلایل این تفاوت عبارتند از:

  • چندبار شماری سهام: برخی نمادها ممکن است چندین بار در شاخص لحاظ شوند که این می‌تواند بر بازدهی کلی تاثیر بگذارد.
  • تمرکز بر سهام‌های بزرگ: تغییرات قیمت سهام در شرکت‌های بزرگ‌تر می‌تواند تأثیر زیادی بر شاخص کل داشته باشد، حتی اگر سایر سهام‌ها تغییرات بیشتری داشته باشند.
  • عدم لحاظ کردن سهام فرابورس: شاخص کل تنها به سهام بورس توجه دارد و سهام فرابورس و بازار پایه را در نظر نمی‌گیرد. این می‌تواند باعث تفاوت در بازدهی سرمایه‌گذاران شود.

تفسیر شاخص‌های بورس

شاخص‌های بورس یکی از ابزارهای اصلی برای ارزیابی وضعیت عمومی بازار سرمایه هستند. این شاخص‌ها، سطح عمومی قیمت‌ها یا بازدهی سهام شرکت‌ها را در یک دوره زمانی خاص نشان می‌دهند. با این حال، باید توجه داشت که تغییرات شاخص لزوماً به معنای تغییر قیمت تمامی شرکت‌ها نیست. به عبارت دیگر، کاهش یا افزایش شاخص ممکن است ناشی از تغییرات قیمت در تعداد خاصی از شرکت‌ها باشد. برای مثال، ممکن است تعدادی از شرکت‌ها با افزایش قیمت مواجه شوند، اما تعداد بیشتری از شرکت‌ها یا شرکت‌هایی با حجم معاملاتی بیشتر، باعث کاهش قیمت و در نهایت کاهش شاخص شوند.
این موضوع نشان می‌دهد که شاخص‌های بورس به‌طور کلی روند عمومی بازار را نمایان می‌کنند، اما نمی‌توانند همه جزئیات بازار را به تصویر بکشند. به عبارت دیگر، حتی اگر شاخص روند صعودی یا نزولی داشته باشد، ممکن است بخش‌هایی از بازار به‌طور جداگانه در حال افزایش یا کاهش قیمت باشند.
علاوه بر این، انواع شاخص های بورس در مقایسه با تاریخ مبدا (زمان آغاز محاسبه شاخص) اندازه‌گیری می‌شوند. معمولاً در تاریخ مبدا، مقدار شاخص برابر با 100 در نظر گرفته می‌شود. اگر پس از مدتی، مقدار شاخص به عددی مانند 1000 برسد، این نشان‌دهنده این است که سطح عمومی قیمت‌ها نسبت به تاریخ مبدا ده برابر شده است. به این ترتیب، شاخص‌ها به‌عنوان یک ابزار مقایسه‌ای برای ارزیابی تغییرات قیمت‌ها در طول زمان مورد استفاده قرار می‌گیرند.
برای دریافت اطلاعات تکمیلی در این زمینه شاخص بورس چیست pdf را از سایت  خوارزمی مطالعه فرمایید.

شاخص هم وزن

انواع شاخص‌ها در بورس

بورس ایران از انواع مختلفی از شاخص‌ها استفاده می‌کند که هرکدام برای بررسی بخش خاصی از بازار به کار می‌روند. برخی از مهم‌ترین شاخص‌ها عبارتند از:

  1. شاخص کل (TEDPIX)
    این شاخص اصلی‌ترین شاخص بورس تهران است که تمامی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس را در بر می‌گیرد و به‌عنوان شاخص کلی بازار شناخته می‌شود.
  2. شاخص هم‌وزن
    در این شاخص، تمامی سهام شرکت‌ها با وزن یکسان محاسبه می‌شود، بنابراین شرکت‌های بزرگ تأثیر بیشتری در تغییرات این شاخص ندارند. این شاخص بیشتر برای ارزیابی عملکرد کلی بازار، بدون توجه به اندازه شرکت‌ها، استفاده می‌شود.
  3. شاخص قیمت (TEPIX)
    این شاخص تغییرات قیمت سهام شرکت‌ها را بررسی می‌کند و برخلاف شاخص کل، تغییرات سود نقدی سهام را در نظر نمی‌گیرد. برای دریافت اطلاعات تکمیلی در زمینه شاخص صنعت چیست به سایت مراجعه فرمایید.
  4. شاخص آزاد شناور
    این شاخص تنها سهام شناور آزاد شرکت‌ها را در محاسبه در نظر می‌گیرد و به بررسی رفتار بازار سهام‌هایی که در دست سهامداران خرد هستند، می‌پردازد.
  5. شاخص بازار اول و دوم
    این شاخص‌ها به ترتیب عملکرد شرکت‌های موجود در بازار اول (شرکت‌های بزرگ و معتبر) و بازار دوم (شرکت‌های کوچکتر) را نشان می‌دهند.
  6. شاخص ۵۰ شرکت برتر
    این شاخص عملکرد ۵۰ شرکت برتر بورس را که بیشترین نقدشوندگی را دارند، ارزیابی می‌کند.

در نهایت، شاخص‌های بورس ابزاری مهم برای ارزیابی وضعیت کلی بازار هستند و هر یک از آنها به‌طور خاص به بررسی جنبه‌های مختلف بازار می‌پردازند. سرمایه‌گذاران با استفاده از این شاخص‌ها می‌توانند تصمیمات بهتری در خصوص سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرند و وضعیت بازار را بهتر درک کنند.

شاخص بورس چیست

کاربرد شاخص‌های بورس

شاخص‌های بورس ابزاری کارآمد برای ارزیابی وضعیت بازار هستند. این شاخص‌ها معمولاً برای تشخیص وضعیت رکود یا رونق اقتصادی بازار استفاده می‌شوند. به‌ویژه، فعالان بازار سرمایه از طریق بررسی تغییرات شاخص‌ها می‌توانند وضعیت کلی بازار را تحلیل کنند و پیش‌بینی‌هایی در مورد تغییرات قیمت‌ها در آینده انجام دهند.
یکی از مزایای شاخص‌ها این است که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا تغییرات پدیده‌ها را در دو زمان متفاوت مقایسه کنند. این مقایسه می‌تواند به سهام‌داران کمک کند تا وضعیت بازار را بهتر درک کنند و تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را براساس این تحلیل‌ها اتخاذ نمایند. به‌عنوان مثال، با استفاده از شاخص‌های صنعت، می‌توان عملکرد صنایع مختلف را با یکدیگر مقایسه کرد و به این ترتیب، انتخاب بهتری برای سرمایه‌گذاری در صنایع مختلف داشت.

شاخص‌های بورس جهانی

در سطح جهانی، بورس‌های مختلف کشورها دارای شاخص‌های مخصوص به خود هستند که توجه فعالان بازار سرمایه را به خود جلب می‌کنند. هر یک از این شاخص‌ها نمایانگر وضعیت اقتصادی و بازار سرمایه کشور خاصی است. در ادامه، به برخی از مهم‌ترین شاخص‌های بورس جهانی اشاره می‌شود:

  1. بورس نیویورک (آمریکا)
    در بورس نیویورک، شاخص‌های مختلفی وجود دارند که مهم‌ترین آنها عبارتند از:
    • میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average): این شاخص، یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین شاخص‌ها در دنیا است و شامل 30 شرکت بزرگ آمریکایی است که تأثیر زیادی در اقتصاد این کشور دارند.
    • شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500): این شاخص شامل 500 شرکت بزرگ آمریکایی است و معمولاً به‌عنوان نماینده‌ای از بازار سهام آمریکا شناخته می‌شود.
  2. بورس نزدک (آمریکا)
    ​​​​​​​در بورس نزدک، که بیشتر به‌عنوان خانه فناوری‌ها شناخته می‌شود، شاخص‌های مهم عبارتند از:
    • نزدک مرکب (NASDAQ Composite): این شاخص شامل تمامی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس نزدک است که به‌ویژه شامل شرکت‌های فناوری و نوآورانه می‌شود.
    • نزدک-100 (NASDAQ-100): این شاخص شامل 100 شرکت بزرگ‌تر در بورس نزدک است که بیشترین حجم معاملات را دارند.
  3. بورس لندن (انگلستان)
    ​​​​​​​در بورس لندن، شاخص‌های برجسته شامل موارد زیر هستند:
    • اف تی اس ای ۱۰۰ یا فتسی (FTSE 100): این شاخص نمایانگر 100 شرکت بزرگ در بازار بورس لندن است و معمولاً به‌عنوان شاخص اصلی برای ارزیابی وضعیت اقتصاد بریتانیا به کار می‌رود.
    • راسِل ۲۰۰۰ (Russell 2000): این شاخص نمایانگر 2000 شرکت کوچک‌تر است که در بازار بورس آمریکا پذیرفته شده‌اند و نشان‌دهنده وضعیت کسب‌وکارهای کوچک در آمریکا هستند.
  4. بورس یورونکست (هلند)
    ​​​​​​​بورس یورونکست، که شامل بازارهای بورس در آمستردام، بروکسل و پاریس است، دارای شاخص‌های مختلفی است:
    • AEX Index: شاخصی است که شامل 25 شرکت بزرگ در هلند می‌شود.
    • BEL 20 Index: شاخصی است که نشان‌دهنده 20 شرکت بزرگ بلژیکی است.
    • CAC 40 Index: این شاخص نشان‌دهنده 40 شرکت بزرگ فرانسوی است.
  5. بورس توکیو (ژاپن)
    در بورس توکیو، شاخص اصلی بورس ژاپن، نیکی (Nikkei Index) است که شامل 225 شرکت بزرگ ژاپنی می‌شود و به‌عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های آسیایی شناخته می‌شود.
  6. بورس هنگ‌کنگ
    شاخص‌های اصلی بورس هنگ‌کنگ شامل شاخص هنگ سنگ (Hang Seng Index) است که وضعیت بازار بورس هنگ‌کنگ را نشان می‌دهد.
  7. بورس شانگهای (چین)
    ​​​​​​​در بورس شانگهای، شاخص‌های مختلفی شامل:
    • SSE Composite Index
    • SSE 180 Index
    • SSE 50 Index وجود دارند که وضعیت اقتصادی چین را نمایان می‌کنند.
  8. بورس سنگاپور
    در بورس سنگاپور، شاخص اس تی آی (Straits Times Index) مهم‌ترین شاخص است که به‌عنوان نماینده بازار سنگاپور شناخته می‌شود.
  9. بورس اوراق بهادار ملی هند
    در بورس هند، شاخص نیفتی ۵۰ (NIFTY 50) به‌عنوان شاخص برجسته این کشور شناخته می‌شود که شامل 50 شرکت بزرگ در بازار هند است.

شاخص‌های بورس، ابزارهایی اساسی برای تحلیل وضعیت بازار سرمایه هستند که به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران و تحلیلگران از اهمیت زیادی برخوردارند. این شاخص‌ها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا از تغییرات بازار باخبر شوند و تصمیمات بهتری در خصوص خرید و فروش سهام اتخاذ کنند.

سخن آخر

شاخص‌های بورس ابزاری حیاتی برای تحلیل وضعیت بازار سرمایه و ارزیابی روند کلی قیمت‌ها هستند. این شاخص‌ها با ارائه تصویری از تغییرات قیمت‌ها در یک دوره زمانی خاص، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا وضعیت بازار را درک کرده و تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری اتخاذ کنند.
کارگزاری خوارزمی یکی از معتبرترین کارگزاری‌ها در ایران است که خدمات گسترده‌ای در زمینه تحلیل بازار و مشاوره سرمایه‌گذاری ارائه می‌دهد. این کارگزاری با تجربه طولانی در بازار سرمایه ایران، می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا با استفاده از ابزارهای تحلیلی مانند شاخص‌های بورس، به پیش‌بینی دقیق‌تری از روند بازار دست یابند.

سوالات متداول

شاخص بورس چیست؟
شاخص بورس نمایانگر وضعیت کلی بازار سهام است و تغییرات قیمت‌ها را در یک دوره زمانی خاص نشان می‌دهد. این شاخص‌ها معمولاً نشان‌دهنده میانگین قیمت سهام شرکت‌های مختلف هستند.

چگونه می‌توان شاخص بورس را تفسیر کرد؟
تفسیر شاخص بورس باید با دقت انجام شود، زیرا تغییرات آن ممکن است ناشی از تغییرات قیمت در تعدادی از شرکت‌ها باشد و لزوماً نشان‌دهنده تغییرات قیمت در تمام شرکت‌ها نیست.

آیا کاهش شاخص بورس به معنای کاهش قیمت تمامی سهام است؟
خیر، کاهش شاخص بورس لزوماً به معنای کاهش قیمت تمامی سهام نیست. این کاهش می‌تواند ناشی از افت قیمت تعداد محدودی از شرکت‌ها باشد که تأثیر زیادی بر شاخص دارند.

چگونه می‌توان شاخص بورس را برای پیش‌بینی روند بازار استفاده کرد؟
با تحلیل تغییرات شاخص بورس و مقایسه آن با تاریخ‌های گذشته، می‌توان روند کلی بازار را بررسی کرده و پیش‌بینی‌هایی در مورد تغییرات قیمت‌ها در آینده انجام داد.

فرم ارسال نظرات کاربر
captcha