پیش بینی سود و تعدیل سود مثبت و منفی در بازار بورس به مفهوم تصمیم‌گیری بهینه و موفق سرمایه‌گذاران کمک می‌کند. تحلیلگران با بررسی دقیق و عمیق عملکرد شرکتها و پیش‌بینی‌های جدید از سودآوری آنها، به دست‌آوردن اطلاعات دقیق و قابل اعتماد برای خرید سهام و فروش سهام توسط سرمایه‌گذاران می‌پردازند.
پیش بینی سود معمولاً با استفاده از اطلاعات مالی و عملکرد گذشته شرکتها انجام می‌شود. این پیش‌بینی‌ها همراه با تعدیل‌های مثبت و منفی، که براساس عوامل مختلفی از جمله تحولات بازار و شرایط صنعتی انجام می‌شود، به سرمایه‌گذاران راهنمایی می‌کند تا تصمیمات منطقی‌تری در خصوص سرمایه‌گذاری خود بگیرند و از فرصت‌های بهتری در بازار سرمایه بهره‌مند شوند. از طرفی، تعدیل سود به سرمایه‌گذاران اطمینان می‌دهد که پیش‌بینی‌های آنها بر اساس داده‌های دقیق و به‌روز صورت گرفته و احتمال موفقیت بیشتری در انتخاب و خرید سهام دارند.
وقتی که شرکتها بودجه سال آینده خود را در آخرین ماه هر سال مالی منتشر می‌کنند، یکی از اطلاعات مهمی که در این بودجه‌ها مشاهده می‌شود، پیش بینی سود هر سهم است. این پیش بینی بر اساس معیارهای مختلفی صورت می‌گیرد که برای هر شرکت و هر صنعت متفاوت است.
برای شرکت‌های صادراتی، مثلاً، عواملی مانند قیمت دلار، نرخ جهانی محصولات تولیدی، هزینه حمل و نقل، و تحریم‌ها تأثیرگذار هستند. اما برای شرکت‌های دارای مشتریان داخلی، عوامل دیگری مانند قیمت‌گذاری دولت، نرخ بهره وام‌ها، و تورم مهم می‌شوند.
با توجه به این موارد، تحلیلگر در زمان پیش‌بینی، تمام این عوامل را مورد بررسی قرار می‌دهد و با تحلیل دقیقی که از بازارهای داخلی و خارجی دارد، سعی می‌کند تا پیش‌بینی دقیقی ارائه کند.
سازمان بورس و اوراق بهادار با انتشار دستورالعمل جدید، تصمیم گرفت پیش‌بینی سود (یا زیان) هر سهم را از اطلاعاتی که به عنوان EPS معروف است، حذف کند. این تصمیم با واکنش‌های متفاوتی از سوی اعضای بازار سرمایه همراه بود.
برخی فکر می‌کردند که این تغییر باعث می‌شود سرمایه‌گذاران با تحلیل و بررسی دقیق‌تری به خرید و فروش سهام اقدام کنند، در حالی که دیگران با این نظر مخالفت می‌کردند. اعلام EPS پیش‌بینی شده سادگی محاسبات را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کرد، اما وقتی که سهامداران شرکت در محاسبات آن وارد می‌شدند، ممکن بود گمراهی ایجاد شود.
یکی از دلایل مهمی که منجر به متوقف ماندن طولانی نمادهای بورسی می‌شد، تفاوت چشمگیری بین سود واقعی و EPS پیش‌بینی شده بود. بر اساس این دلیل، بحث انتشار گزارشات در مورد پیش‌بینی متوقف شد و شرکتها به جای آن، گزارش تفسیری مدیریت ارائه می‌دادند که شامل اطلاعاتی از صورت‌های مالی و دیگر داده‌های آماری مهم بود.
این گزارشات در سایت کدال منتشر می‌شدند. این تغییر منجر به این می‌شود که سرمایه‌گذاران و تحلیلگران با تحلیل دقیق‌تری به معامله و سرمایه‌گذاری در خرید و فروش سهام اقدام کنند و به ارزش‌های اساسی شرکتها توجه بیشتری کنند.
پس از اجرای این قانون، اطلاعات EPS اعلام شده در سایت tsetmc.com، جای خود را به یکی از روش‌های جهانی گزارش EPS تحت عنوان دوازده ماه گذشته (TTM) داد. به عبارت دیگر، بعد از اتمام سال مالی شرکت، درآمد هر سهم واقعی اعلام می‌شود. همچنین، در بازه‌های گزارشات فصلی نیز مثلاً شش ماهه یا نه ماهه، سود یا زیان شرکتها متناسب با دوره‌های زمانی مشخص اعلام می‌گردد. برای کسب اطلاعات در مورد سیو سود مقاله مربوط به سیو سود موجود در سایت کارگزاری خوارزمی را مطالعه فرمایید.
پیش‌بینی و استفاده سود شرکتها به‌طور کلی شامل شش مرحله‌ی زیر است:
پیش بینی و تعدیل سود یکی از اصول برنامه‌ریزی مالی برای شرکتها است و با تحلیل دقیق داده‌های گذشته و شرایط بازار، به‌دست می‌آید.
EPS به اصطلاح Earning Per Share یا سود هر سهم مشهور است. این معیار نشان دهنده میزان سودی است که یک شرکت در خرید سهام به ازای هر سهم ارائه می‌دهد. به عبارت دیگر، اگر سود خالص شرکت را به تعداد کل سهام آن تقسیم کنیم، EPS به دست می‌آید.
این معیار، یکی از اصولی‌ترین مواردی است که تأثیر مستقیم و غیرمستقیمی بر قیمت خرید و فروش سهام شرکتها در بازار بورس دارد. EPS به‌طور معمول در ارائه‌ی اطلاعات مالی شرکتها در محاسبه‌ی سود هر سهم ذکر می‌شود و از اهمیت بسیاری در ارزیابی عملکرد مالی و ارزش سهام شرکتها برخوردار است.
تعدیل در زبان ساده به معنای تعادل و تنظیم است. وقتی می‌گوییم یک سهم تعدیل EPS دارد، منظور این است که سود هر سهم قرار است کاهش یا افزایش یابد. تعدیل مثبت به افزایش سود و تعدیل منفی به کاهش سود اشاره دارد. به عنوان مثال، اگر یک شرکت پیش بینی کند که در سال مالی آینده سود هر سهم آن 500 تومان خواهد بود، اما در واقع سود آن به 600 تومان افزایش یابد، این تغییر را تعدیل مثبت می‌نامیم. از سوی دیگر، اگر سود واقعی به 400 تومان کاهش یابد، تعدیل منفی خواهیم داشت.
در واقع، شرکتها وظیفه دارند به طور دوره‌ای عملکرد خود را با پیش‌بینی‌های اولیه خود مقایسه کنند و در صورت لزوم پیش‌بینی‌های خود را تنظیم کنند. این تغییرات در پیش بینی سود را تعدیل سود می‌نامند. این مفهوم تا اخیراً در بازار بورس مورد استفاده بود، اما در حال حاضر شرکتها پیش بینی ارائه نمی‌دهند.
با این حال، تحلیلگران و سرمایه‌گذاران همچنان بر اساس تحلیل‌های مالی و اقتصادی خود پیش‌بینی‌هایی ارائه می‌دهند که به تعدیل سود شناخته می‌شوند و این موضوع همچنان در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران مهم است.
در بازار سرمایه، دقت در تحلیل و پیش‌بینی عملکرد شرکتها امری بسیار حیاتی است. سرمایه‌گذاران، برای کسب سود بیشتر از خرید سهام، نیاز به دسترسی به اطلاعات دقیق و تحلیل‌های صحیح دارند. اطلاعاتی که در مورد بودجه و عملکرد شرکتها منتشر می‌شود، به تحلیلگران اجازه می‌دهد تا به ارائه پیش‌بینی‌های بهتر و تصحیح سود شرکتها بپردازند.
این اقدامات نقش مهمی در افزایش سود دهی و موفقیت در معاملات و خرید سهام در بازار سرمایه دارند. به طور خلاصه، پیش بینی سود و تعدیل آن، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بهترین تصمیمات را در خرید و فروش سهام بگیرند و در نهایت سود بیشتری به دست آورند.
در پایان با فرآیند پیش‌بینی و تعدیل سود، در به دست آوردن یک تصویر کامل‌تر از وضعیت مالی و عملکرد شرکتها کمک می‌شود. این اطلاعات دقیق و قابل اعتماد به آنها امکان می‌دهد تا تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را با اطمینان بیشتری بگیرند و به سود بیشتری دست یابند. همچنین، تعدیل سود مثبت و منفی نشان دهنده توانایی تحلیلگران در تشخیص نقاط قوت و ضعف شرکتها و تصحیح پیش‌بینی‌هایشان است.
این تحلیلات و پیش‌بینی‌ها به عنوان یک ابزار مهم در دسترسی به اطلاعات کلیدی برای سرمایه‌گذاران و تصمیمات سودآورتر در بازار سرمایه اهمیت زیادی دارند.
سوالات متداول
1.چرا پیش بینی سود در بورس مهم است؟
این کار به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات خود را بر اساس انتظاراتی درباره عملکرد آینده شرکتها بگیرند.
2.چه فرایندی برای پیش بینی سود در بورس انجام می‌شود؟
فرایند پیش‌بینی شامل تجزیه‌وتحلیل دقیق اطلاعات مالی، بررسی عملکرد شرکتها و توجه به عوامل بازاری می‌شود.
3.تعدیل مثبت سود چه تأثیری بر بازار سهام دارد؟
تعدیل مثبت سود باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به عملکرد شرکت می‌شود و می‌تواند به افزایش قیمت خرید سهام منجر شود.
4.چه ابزاری برای پیش بینی در بورس استفاده می‌شود؟
برای این فرآیند در بورس از ابزارهایی مانند تجزیه‌وتحلیل مالی، مدل‌های اقتصادی، و گزارش‌های مالی استفاده می‌شود.